उत्तोलन क्या है?

अपने व्यापार के लिए कार्यालय खरीदना चाहते हैं? आदेश में अपनी पुस्तकें रखो

क्या आप एक व्यवसाय का एकमात्र मालिक हैं और बैंक द्वारा वित्त पोषण करने के लिए अपने अगले स्वामि कार्यालय की तलाश कर रहे हैं? आपके संपत्ति ऋण आवेदन पर विचार करते समय बैंक आपके खाते की पुस्तकों का अध्ययन करना चाहेगा। एक आवास ऋण के लिए बैंक के पास एक व्यक्ति के विपरीत, आपको अपने व्यापार का विवरण प्रस्तुत करना होगा और अपने वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करना होगा। ये बयानों आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्वास्थ्य के रिकॉर्ड हैं बैंक समय-समय पर आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्थिति के बारे में राय बनाने के लिए - बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, कैशफ्लो स्टेटमेंट, स्वामी की इक्विटी, लाभ और हानि खाते का विवरण, और आय और व्यय कार्यक्रम का मूल्यांकन करेगा। हर दस्तावेज में एक बताने की कहानी है MakaanIQ आपको उन शीर्ष पांच चीजों को बताता है जो बैंक आपके वित्तीय विवरणों में दिखेगा। अनुपात: बैंक आपके बयानों में दिख रहे महत्वपूर्ण अनुपात नकदी, गतिविधि, लाभ और लाभप्रदता है। इन अनुपातों का आकलन आपके व्यवसाय की प्रकृति के आधार पर किया जाता है। यहां देखें कि इनमें से प्रत्येक अनुपात का अर्थ क्या है। तरलता का अनुपात बैंक को अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने की आपकी कंपनी की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है बैंक का उपयोग सामान्य लिक्विडिटी अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात है। बैंक के पास अनुपात के लिए एक निर्धारित सीमा है जो कंपनी को वित्तपोषण के साथ आगे बढ़ने के लिए सुरक्षित समझता है। उदाहरण के लिए, ज्यादातर बैंकों द्वारा 2: 1 का वर्तमान अनुपात स्वीकार्य माना जाता है यदि आपकी कंपनी का मौजूदा अनुपात 1 से नीचे है, तो यह माना जा सकता है कि आपको दायित्व को चुकाने में समस्याएं आ जाएंगी। एक उच्च अनुपात सुरक्षित माना जाता है, लेकिन यह एक संकेत भी हो सकता है कि आपकी कंपनी को इसके प्राप्तियां एकत्र करने में समस्या है या एक लंबी सूची कारोबार है। गतिविधि अनुपात से यह पता चलता है कि आपकी कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में कैसे परिवर्तित कर सकती है। ज्यादातर गतिविधि का अध्ययन किया गया है, जो खाते का भुगतान करने वाले कारोबार का अनुपात, प्राप्य टर्नओवर अनुपात, शेयर टर्नओवर अनुपात, फिक्स्ड एसेट टर्नओवर रेशियो और बिक्री पूंजी अनुपात के लिए खाते हैं। ये सहायता उस गति का अनुमान लगाती है जिस पर आपकी कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं का भुगतान करती है, ग्राहकों से खाता प्राप्तियां एकत्र करती है, या अचल संपत्तियों के आधार से बिक्री उत्पन्न करने में सक्षम है लीवरेज अनुपात को आपकी कंपनी के ऋण स्तर का एक प्रमुख सूचक माना जाता है। दो सबसे अधिक इस्तेमाल वाले लोग ऋण अनुपात (कुल संपत्ति के लिए कुल ऋण) और इक्विटी रेश्यो (कुल इक्विटी में कुल कर्ज) के लिए ऋण। यदि आपकी कंपनी का ऋण अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि इसके पास अपनी संपत्ति के बराबर ऋण है - ब्याज और प्रमुख भुगतान अपने नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकता है इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण से संकेत मिलता है कि आपकी कंपनी ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन नहीं पैदा कर सकती है। लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी और संपत्ति के संबंध में आय उत्पन्न करने की आपकी कंपनी की क्षमता को मापता है आमतौर पर इस्तेमाल किया लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी पर रिटर्न, निवेश पर रिटर्न, कैपिटल पर नियोजित, ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन और नेट प्रॉफिट मार्जिन पर रिटर्न पर लौटा है। नेट वर्थ: यह वह राशि है जिसके द्वारा आपकी संपत्ति आपकी देयताओं को पार करती है। दूसरे शब्दों में, यह वह मूल्य है जिसे उत्तोलन क्या है? आप छोड़ दिया गया है अगर आप अपनी देनदारियों को चुकाने के लिए अपनी सभी संपत्तियां बेचते हैं बैंक इस बात से अवगत है कि हर वित्तीय कदम का उद्देश्य नेट वर्थ में सुधार करना है - बढ़ती संपत्ति और देनदारियों को कम करना और, बैंक के नेट वर्थ के लिए एक मील का पत्थर तय किया गया है; यह आपकी कंपनी को उधार नहीं दे सकता है यदि आपकी नेट वर्थ से कम है, कहते हैं, रुपये 5 लाख नकद / शुद्ध लाभ: नकद लाभ सभी नकदी व्यय में कटौती के बाद शुद्ध नकद प्राप्ति का मूल्य है, जबकि शुद्ध लाभ सभी संचालन व्यय और अवमूल्यन, करों और ब्याज जैसे अन्य शुल्कों को पूरा करने के बाद छोड़ दिया गया लाभ है। बैंक समय की अवधि में गिरावट का प्रतिशत या मुनाफे में वृद्धि (नकद और शुद्ध दोनों) का अध्ययन करता है उदाहरण के लिए, अगर आपकी कंपनी के मुनाफे में गिरावट लगातार साल के लिए सालाना आधार पर 25 फीसदी से अधिक है, तो यह उधार नहीं दे सकता है। यह हमेशा सलाह दी जाती है कि आप प्रारंभिक वर्षों में उच्च लाभ वृद्धि के मामले में सहयोगी दस्तावेज़ों को समर्थन करते हैं और बाद में एक डुबकी कारोबार: यह वार्षिक बिक्री की मात्रा है, सभी डिस्काउंट और बिक्री करों का नेट। सरल शब्दों में, यह आपकी कंपनी का कुल राजस्व या बिक्री है बैंक देखता है कि समय की अवधि में एक निश्चित सुरक्षित दर से अधिक के कारोबार में गिरावट आई है या नहीं। उदाहरण के लिए, तीन वर्षों के लिए 25% से अधिक का टर्नओवर ड्रॉप एक ऋण के साथ आगे बढ़ना मुश्किल बनाता है उत्तोलन: यह आपकी इक्विटी पूंजी के साथ आपके कंपनी के दीर्घकालिक ऋण की तुलना है। जितना अधिक लाभ उठाना, उतना अधिक अनुपात। अनुपात उच्च होने पर आपकी कंपनी को जोखिम उत्तोलन क्या है? भरा माना जा सकता है लाभ उठाने वाले सिद्धांत पर काम करता है, चाहे बिक्री कितना बुरा हो, आपकी कंपनी को अपने ऋण की सेवा करनी चाहिए उच्च इक्विटी तकिया प्रदान करता है और इसे वित्तीय ताकत माना जाता है। बैंक आमतौर पर 1.5 या उससे कम सुरक्षित का लाभ उठाने का अनुपात पाते हैं, और 2 से कम अनुपात वाले अनुपात।

गियरिंग और लीवरेज के बीच का अंतर

गियरिंग या लाभ उठाने क्या है? | मनी चैट | बंधक विकल्प

लाभ उठाने वाले गेयरिंग

गियरिंग और लीवरेज, व्यापार के संचालन में उन निधियों को नियोजित करने के उद्देश्य के लिए ऋण के उपयोग से संबंधित हैं गियरिंग और लीवरेज ऐसी शर्तें हैं जो एक-दूसरे से बहुत निकट से संबंधित हैं जो कि दोनों के बीच भ्रम करना अक्सर आसान होता है या उनके सूक्ष्म अंतर को अनदेखा करना निम्नलिखित लेख में पाठक को बताया गया है कि प्रत्येक शब्द का अर्थ क्या है और कैसे वे एक दूसरे से अलग हैं।

उत्तोलन क्या है?

उत्तोलन एक व्यापार द्वारा उठाए गए धन की राशि को दर्शाता है, जो उच्च वापसी प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश के लिए निर्देशित हैं। उत्तोलन क्या है? उत्तोलन का उपयोग परिसंपत्तियों के वित्तपोषण में भी किया जाता है, जैसे किसी घर की खरीद में बंधक ऋण का उपयोग, जहां उधार लेने वाले व्यक्तियों को घर उत्तोलन क्या है? खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है किसी व्यवसाय के भीतर लाभ उठाने का उपयोग तब होता है जब मालिकों के पास अपने व्यवसाय या निवेश गतिविधियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन नहीं होते हैं और उन्हें इन ऋणों को बैंक ऋण, बांड जारी करने, आदि के माध्यम से उधार लेने की जरूरत होती है। हालांकि, किसी कंपनी को जोखिम के बारे में ध्यान रखना चाहिए ऋण का उच्च स्तर प्राप्त करना यदि कोई निवेशक किसी निवेश में विफल उधार लेने वाले धन की बड़ी रकम का निवेश करता है, तो उसका घाटा बढ़ाया जाएगा, क्योंकि वह निवेश के नुकसान का सामना करेंगे और अपने कर्ज को चुकाने में सक्षम नहीं होंगे।

क्या गियरिंग है?

गियरिंग एक फर्म के भीतर आयोजित इक्विटी की मात्रा के साथ ऋण के स्तर का माप है। ऋण का स्तर अधिक उपयोग किया जाता है, फर्म की गियरिंग अधिक है। गियरिंग को 'गियरिंग रेशियो' के उपयोग से मापा जाता है, जिसका कुल इक्विटी द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके गणना की जाती है उदाहरण के लिए, एक फर्म को एक निवेश के लिए 100, 000 डॉलर की आवश्यकता है। फर्म की पूंजी 60,000 डॉलर है और बैंक से एक और $ 40, 000 अर्जित करता है। इस कंपनी के लिए तैयार हो जाएगा 1. 5. फर्म के भीतर गियरिंग का स्तर 40% होगा, जो सुरक्षित क्षेत्र में है (50% से कम)। गियरिंग अनुपात एक फर्म के लिए ऋण का एक उपयोगी उपाय है, और उधार को रोकने के लिए और जोखिमपूर्ण निवेश के लिए इक्विटी फंड पर निर्भर होने के एक चेतावनी के संकेत के रूप में इसका इस्तेमाल किया जा सकता है।

लीडरशन बनाम गेयरिंग

लीवरेज और गियरिंग के बीच मुख्य समानता यह है कि गियरिंग अनुपात फर्म के भीतर ऋण के स्तर का मूल्यांकन करने से प्राप्त होता है। फर्म द्वारा सामना करने वाले जोखिम को उच्चतर गियरिंग अनुपात और उच्चतर जोखिम। लाभ कम करें, गियरिंग अनुपात और जोखिम कम करें और संभवतः, फर्म के लिए रिटर्न कम करें। इसका कारण यह है कि लीवरेज का उपयोग लाभ और हानि दोनों को बढ़ा सकता है, इस बात पर निर्भर करता है कि क्या धन बुद्धिमानी से निवेश किया जाता है या नहीं।

गियरिंग और लीवरेज के बीच अंतर क्या है?

• व्यापारिक संचालन में उन निधियों को नियोजित करने के उद्देश्य के लिए ऋण और उपयोग के लिए ऋण के उपयोग से संबंधित शर्तें हैं।

• उत्तोड़ का मतलब है कि धन की राशि जो व्यापार से उधार ली जाती है और उच्च रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश के लिए निर्देशित है।

• गियरिंग एक फर्म के भीतर आयोजित इक्विटी की मात्रा के साथ ऋण के स्तर का माप है फर्म के गियरिंग का उपयोग जितना अधिक होता है उतना ऋण का स्तर।

• लीवरेज और गियरिंग के बीच मुख्य समानता यह है कि वे गियरिंग अनुपात फर्म के भीतर ऋण के स्तर का मूल्यांकन करने से प्राप्त होता है। फर्म द्वारा सामना करने वाले जोखिम को उच्चतर गियरिंग अनुपात और उच्चतर जोखिम।

नकारात्मक और सकारात्मक गियरिंग के बीच का अंतर

नकारात्मक बनाम सकारात्मक गियरिंग नकारात्मक और सकारात्मक गियरिंग संपत्ति में निवेश से जुड़े पद हैं ऑस्ट्रेलिया और

ऑपरेटिंग लीवरेज और फाइनेंशियल लीवरेज के बीच अंतर

ऑपरेटिंग लीवरेज बनाम फाइनेंशियल लीवरेज लीवरेज एक ऐसा शब्द है जो बहुत लोकप्रिय है निवेश की दुनिया और कॉर्पोरेट सर्कल में भी यह सामान्य है

ऑपरेटिंग लीवरेज और वित्तीय उत्तोलन के बीच अंतर (सूत्र और तुलना चार्ट के साथ)

ऑपरेटिंग लीवरेज और वित्तीय उत्तोलन के बीच अंतर को जानने से आपको लीवरेज की अवधारणा को स्पष्ट रूप से समझने में मदद मिलेगी। दोनों के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर ऑपरेटिंग लीवरेज कंपनी की लागत संरचना के कारण उत्पन्न होता है जबकि कंपनी की पूंजी संरचना वित्तीय उत्थान के लिए जिम्मेदार होती है।

Debt Financing क्या है?

जब कोई कंपनी भविष्य की तारीख में ब्याज के साथ भुगतान करने के लिए पैसे उधार लेती है तो इसे Debt financing के रूप में जाना जाता है। यह एक सुरक्षित और साथ ही एक असुरक्षित ऋण के रूप में हो सकता है। एक फर्म कार्यशील पूंजी या अधिग्रहण के वित्तपोषण के लिए ऋण लेती है।

ऋण वित्त क्या है? [What is Debt Financing? In Hindi]

ऋण वित्तपोषण तब होता है जब कोई कंपनी ऋण उपकरणों को बेचकर धन जुटाती है, जो आमतौर पर बैंक ऋण या बांड के रूप में होती है। इस तरह के वित्तपोषण को अक्सर वित्तीय उत्तोलन के रूप में जाना जाता है।

अतिरिक्त ऋण लेने के परिणामस्वरूप, कंपनी ऋण चुकाने का वादा करती है और ब्याज की लागत वहन करती है। यह तब बड़े पूंजीगत व्यय के भुगतान के लिए उधार ली गई धनराशि का उपयोग कर सकता है पूंजी व्यय पूंजीगत व्यय उन निधियों को संदर्भित करता है जिनका उपयोग कंपनी द्वारा अपनी कार्यशील पूंजी में सुधार या निधि के लिए दीर्घकालिक संपत्तियों की खरीद, सुधार या रखरखाव के लिए किया जाता है। सामान्य तौर पर, अच्छी तरह से स्थापित व्यवसाय जो निरंतर बिक्री, ठोस संपार्श्विक प्रदर्शित करते हैं, और लाभदायक होते हैं, वे ऋण वित्तपोषण पर निर्भर होंगे।

दूसरी ओर, नए लॉन्च किए गए व्यवसाय जो भविष्य में अनिश्चितता का सामना करते हैं या उच्च लाभप्रदता वाले लेकिन कम क्रेडिट रेटिंग वाले व्यवसाय इक्विटी वित्तपोषण पर अधिक निर्भर होंगे।

ऋण वित्तपोषण के लाभ [Advantage of Debt Financing]

• कंपनी का स्वामित्व बनाए रखें: ऋण वित्तपोषण में, आप केवल ऋणदाता से ऋण ले रहे हैं। ऋणदाता को कंपनी के कामकाज या निर्णय लेने के पहलू में हस्तक्षेप करने का कोई अधिकार नहीं है। आप कंपनी के मालिक हैं। ऋण चुकाने के बाद ऋणदाता-उधारकर्ता संबंध समाप्त हो जाता है।
• टैक्स एडवांटेज: कंपनी द्वारा ऋण पर देय ब्याज कंपनी के टैक्स रिटर्न से कटौती उत्तोलन क्या है? योग्य है। यह कंपनी के लिए समग्र कर देयता और ऋण वित्तपोषण की लागत को कम करता है।
• आसान वित्तीय योजना: चूंकि ब्याज की दर निश्चित है, कंपनी को पता है कि हर महीने कितना ब्याज देना है। कंपनी के लिए अपने भविष्य के खर्चों का पूर्वानुमान लगाना और कुशल वित्तीय योजना और बजट बनाना भी आसान हो जाता है।

ऋण वित्तपोषण के नुकसान [Disadvantages of Debt Financing]

• अनिवार्य पुनर्भुगतान: एक ऋण या ऋण एक व्यय है जिसे उधारदाताओं को अनिवार्य रूप से चुकाने की आवश्यकता होती है। अगर कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो उधारदाताओं को पहले भुगतान करना होगा, इक्विटी शेयरधारकों से पहले भी।
• संपार्श्विक (Collateral): ऋणदाताओं को ऋण के खिलाफ संपार्श्विक संपत्ति बनाए रखने की आवश्यकता होती है। यदि कंपनी की संपत्ति पर्याप्त नहीं है, तो ऋणदाता व्यक्तिगत संपत्ति को भी उत्तोलन क्या है? संपार्श्विक के रूप में संलग्न करने की मांग कर सकते हैं।
• क्रेडिट रेटिंग: बड़े कर्ज का वित्तपोषण आपकी क्रेडिट रेटिंग को प्रभावित कर सकता है। उधारदाताओं के लिए जोखिम बढ़ने के कारण कंपनी की क्रेडिट रेटिंग में कटौती से उधार लेने की लागत बढ़ सकती है। ब्याज भुगतान में थोड़ी सी भी देरी कंपनी की प्रतिष्ठा और क्रेडिट रेटिंग पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।

आइए एक उदाहरण की सहायता से ऋण वित्तपोषण को समझते हैं। यदि किसी कंपनी को 10 करोड़ रुपये के ऋण की आवश्यकता होती है, तो वह संस्थागत निवेशकों को बांड या नोट बेचकर पूंजी जुटा सकती है।

ऋण वित्तपोषण धन जुटाने का एक महंगा तरीका है, क्योंकि कंपनी को एक निवेश बैंकर को शामिल करना पड़ता है जो व्यवस्थित तरीके से बड़े ऋणों की संरचना करेगा। यह एक व्यवहार्य विकल्प है जब ब्याज लागत कम होती है और रिटर्न बेहतर होता है। Debt consolidation क्या है?

एक कंपनी ऋण वित्तपोषण से गुजरती है क्योंकि उन्हें अपनी पूंजी नहीं लगानी पड़ती है। लेकिन बहुत अधिक कर्ज भी जोखिम भरा होता है और इस प्रकार, कंपनियों को एक स्तर (ऋण से इक्विटी अनुपात) तय करना होता है, जिसके साथ वे सहज होते हैं।

RBI का संशोधित PCA ढांचा : मुख्य बिंदु

उचित समय पर पर्यवेक्षी हस्तक्षेप को सक्षम करने के उद्देश्य से PCA ढांचा तैयार किया गया है। इसकी वित्तीय स्थिति को बहाल करने के लिए पर्यवेक्षित इकाई को समयबद्ध तरीके से उपचारात्मक उपायों को लागू करने की आवश्यकता है।

PCA फ्रेमवर्क क्या है?

PCA फ्रेमवर्क दिसंबर, 2002 में पेश किया गया था। यह प्रभावी बाजार अनुशासन के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करता है। इन विनियमों को वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद के कार्यकारी समूह की सिफारिशों पर अप्रैल, 2017 में संशोधित किया गया था। इस ढांचे के तहत, RBI कमजोर वित्तीय मैट्रिक्स वाले बैंकों पर नजर रखता है। इसका उद्देश्य भारत के बैंकिंग क्षेत्र में गैर-निष्पादित आस्तियों (NPA) की समस्याओं की जांच करना है। यह बैंक के संकट की स्थिति में नियामक, निवेशकों और जमाकर्ताओं को सतर्क करने में मदद करता है।

PCA फ्रेमवर्क केवल वाणिज्यिक बैंकों पर लागू होता है। सहकारी बैंक और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFC) इसके अंतर्गत नहीं आती हैं।

RBI ने बैंकों के लिए संशोधित PCA ढांचा जारी किया

आरबीआई ने “उचित समय (appropriate time)” पर पर्यवेक्षी हस्तक्षेप को सक्षम करने और प्रभावी बाजार अनुशासन के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करने के लिए बैंकों के लिए एक संशोधित त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई (Prompt Corrective Action – PCA) ढांचा जारी किया है। संशोधित ढांचे में निगरानी के लिए पूंजी, परिसंपत्ति गुणवत्ता और उत्तोलन प्रमुख क्षेत्र होंगे। संशोधित PCA ढांचा 1 जनवरी, 2022 से प्रभावी होगा। रूपरेखा को अंतिम बार अप्रैल 2017 में संशोधित किया गया था।

पीसीए का उद्देश्य क्या है?

पीसीए ढांचे का उद्देश्य उचित समय पर पर्यवेक्षी हस्तक्षेप को सक्षम करना है और पर्यवेक्षित इकाई को उत्तोलन क्या है? समय पर ढंग से उपचारात्मक उपायों को शुरू करने और लागू करने की आवश्यकता है, ताकि इसके वित्तीय स्वास्थ्य को बहाल किया जा सके। केंद्रीय बैंक ने इस बात पर भी जोर दिया कि पीसीए ढांचा आरबीआई को निर्धारित सुधारात्मक कार्रवाइयों के अलावा, किसी भी समय कोई अन्य कार्रवाई करने से नहीं रोकता है।

पीसीए ढांचे के तहत कौन से बैंक शामिल हैं?

पीसीए ढांचा केवल वाणिज्यिक बैंकों पर लागू होता है। सहकारी बैंक और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFC) इसके अंतर्गत नहीं आती हैं।